20 نکته که کارآفرینان در مورد جذب سرمایه گذار فرشته باید بدانند
نوشته شده توسط ریچارد هاروچ
سرمایه گذاران فرشته در ازای دریافت سهام در شرکت های اولیه یا استارتاپ سرمایه گذاری می کنند. سرمایه گذاری فرشته در شرکت های استارتاپ سرعت بیشتری یافته است. داستان های بسیار موفقی مانند Uber ، WhatsApp ، Facebook و غیره سرمایه گذاران فرشته را تحریک کرده تا به امید دریافت سودهای زیاد، سرمایه گذاری کنند.
در این مقاله، سوالات متداول کارآفرینان در مورد نحوه تأمین بودجه توسط سرمایه گذاران فرشته آورده شده است.
1-سرمایه گذاران فرشته چقدر در یک شرکت سرمایه گذاری می کنند؟
میزان سرمایه گذاری فرشته معمولا 25000 تا 100000 دلار برای یک شرکت است اما می تواند بیشتر هم باشد.
2- شش نکته مهم برای سرمایه گذاران فرشته کدامند؟
در اینجا آنچه سرمایه گذاران فرشته به صورت ویژه به آن اهمیت می دهند آورده شده است:
- کیفیت، اشتیاق، تعهد و صداقت موسسین عامل مهمی است.
- فرصت بازار مورد توجه قرار گرفته و پتانسیل شرکت بسیار بزرگ است.
- یک طرح کسب و کار کاملاً شفاف و هرگونه شواهد اولیه برای دستیابی به طرح عامل مهمی است.
- فن آوری جالب یا مالکیت معنوی عامل مهمی است.
- ارزشگذاری اختصاصی با مقررات مناسب عامل مهمی است.
- قابلیت افزایش دورهای تأمین اعتبار در صورت پیشرفت عامل مهمی است.
3-سرمایه گذاران فرشته دوست دارند در ابتدا از یک کارآفرین چه چیزی ببینند؟
- یک گام ارتقادهنده برای تجارت به روشنی بیان شده باشد.
- خلاصه اجرایی یا زمینه فعالیت را بدانند .
- نمونه اولیه یا مدل کاری محصول یا خدمات پیشنهادی (یا حداقل تفسیر آن) را مشاهده کنند.
- پذیرندگان اولیه یا مشتریان اولیه را بشناسند.
4-چقدر طول می کشد تا سرمایه های یک سرمایه گذار فرشته افزایش یابد؟
این قانون من است که همیشه جمع آوری منابع مالی فرشته از آنچه انتظار دارید، طولانی تر و دشوارتر از آنچه انتظار داشتید خواهد بود. شما نه تنها باید سرمایه گذاران مناسبی را پیدا کنید که به کسب و کار شما علاقه مند هستند بلکه باید جلسات، دقت کافی، مذاکرات در مورد شرایط و موارد دیگر را طی کنید. افزایش سرمایه می تواند یک فرایند بسیار وقت گیر باشد.
5- کارآفرین چه سوالات مالی را باید پیش بینی کند که سرمایه گذار فرشته خواهد پرسید؟
- چقدر سرمایه جمع می کنید؟
- چه مدت این سرمایه دوام خواهد داشت؟
- نرخ هزینه ماهانه شما چقدر خواهد بود؟
- آیا برای دو سال آینده پیش بینی های مالی مفصلی دارید؟
- مفروضات اساسی در پیش بینی شما چیست؟
- چه مؤلفه های اصلی هزینه برای محصول یا خدمات وجود دارد؟
- اقتصاد واحد (درآمد و هزینه های یک کسب و کار) چیست؟
- حاشیه های احتمالی ناخالص چیست؟
6– کارآفرین در مورد بازاریابی و پیدا کردن مشتری چه سؤالاتی را باید پیش بینی کند؟
سرمایه گذار فرشته می خواهد از برنامه های شرکت برای عرضه به بازار اطلاع پیدا کند، هزینه جذب مشتری و ارزش بلند مدت مشتری را بدست آورد. بنابراین کارآفرین باید برای موارد زیر آماده باشد:
- شرکت چه برنامه ای برای عرضه محصولات یا خدمات خود به بازار دارد؟
- استراتژی روابط عمومی شرکت چیست؟
- استراتژی رسانه های اجتماعی شرکت چیست؟
- هزینه جذب مشتری چقدر است؟
- طول عمر پیش بینی شده مشتری چقدر است؟
- چه تبلیغاتی انجام خواهید داد؟
- چرخه فروش عادی بین تماس اولیه مشتری و بسته شدن فروش به چه صورت است؟
7- کارآفرین در مورد تیم مدیریتی و موسسین باید منتظر چه سوالاتی باشد؟
- موسسین و اعضای اصلی تیم چه کسانی هستند؟
- تیم چه تجربه مرتبطی در این زمینه دارد؟
- در کوتاه مدت چه موارد کلیدی لازم است به تیم اضافه شود ؟
- چرا تیم منحصراً قادر به اجرای برنامه تجاری شرکت است؟
- شما چند نفر کارمند دارید؟
- عوامل انگیزشی موسسین چیست؟
- براساس چه معیاری برای تیم در 12 ماه آینده برنامه ریزی می کنید؟
8- سرمایه گذاری فرشته چقدر ریسک پذیر است؟
بسیار ریسک پذیر است و یک سرمایه گذار فرشته فقط در صورتی که خیالش بابت از دست دادن سرمایه گذاری خود راحت باشد، سرمایه گذاری می کند. در بهترین حالت، تنها یک از ده استارتاپ موفق می شود.
9- چگونه می توانید سرمایه گذاران فرشته را پیدا کنید؟
روش های مختلفی برای یافتن سرمایه گذاران فرشته وجود دارد ، از جمله از طریق:
- کارآفرینان
- وکلا و حسابداران
- شبکه های سرمایه گذاری فرشته (گروه هایی که سرمایه گذاران فردی تشکیل می دهند)
- بانک های سرمایه گذاری
- سایت های سرمایه گذاری جمعی مانند Kickstarter و Indiegogo
بهترین راه برای یافتن سرمایه گذار فرشته ، یک معرف خوب از همکار یا دوست یک سرمایه گذار فرشته است. استفاده از LinkedIn برای ایجاد ارتباطات می تواند مفید باشد.
10-آیا سرمایه گذاران فرشته قرارداد عدم افشا را امضا می کنند؟
خیر. سرمایه گذاران فرشته معاملات بسیار زیادی دارند و شما نباید برای جذب یک سرمایه گذار علاقه مند به شرکت خود، مانعی ایجاد کنید. کارآفرین باید مراقب باشد و اطلاعات بسیار محرمانه را فاش نکند.
11- مدیرعامل از سرمایه گذاران بالقوه فرشته چه سؤالاتی باید بپرسید؟
کارآفرین باید اطمینان حاصل کند که آیا یک سرمایه گذار فرشته برای آنها مناسب خواهد بود یا خیر. در اینجا سؤالاتی که اغلب مطرح می شود آمده است:
- آیا می توانید مرا به کارآفرینان دیگری که با آنها کار کرده اید، ارجاع دهید؟
- چگونه می خواهید به شرکتهای سبد سرمایه گذاری خود کمک کنید؟
- به نظر شما چه میزان سرمایه گذاری برای موفقیت شرکت ما نیاز است؟
- روابط شما با سرمایه گذاران خطر پذیر venture capitalists که در مرحله بعدی باید ما را حمایت کنند، چیست؟
- شما چگونه می توانید برای رشد و توسعه کسب و کار به ما كمك كنید؟
- چگونه می خواهید با شرکت های سبد سرمایه گذاری خود تعامل برقرار کنید؟
- در زمینه کاری ما چه سرمایه گذاری های دیگری انجام داده اید؟
12-منظور از اصطلاحات رایج وام قابل تبدیل به سهام وتامین مالی بذری چیست؟
سرمایه گذاران فرشته غالباً از طریق وام قابل تبدیل به سهام در شرکت سرمایه گذاری می کنند. اصطلاحات کلیدی مورد مذاکره عبارتند از:
- در مورد دارایی های شرکت بدون ضامن یا تضمین نشده : تقریباً همیشه تضمین نشده است.
- نرخ بهره و پرداخت : معمولاً بهره ای تعلق می گیرد و پرداخت نمی شود.
- نرخ تخفیف : این نرخ تخفیفی است که سرمایه گذاران برای ریسک زود هنگام در شرکت از آن بهره می برند ، که به عنوان تخفیف از مجموعه مالی شرکت گرفته می شود. معمولا نرخ تخفیف 20 درصد است.
- سقف ارزشگذاری : این حداکثر ارزش گذاری شرکت است که در آن می توان وام را در دور بعدی تامین اعبار به سهام تبدیل کرد.
13-عوامل اصلی در تعیین ارزش گذاری مناسب تأمین مالی در مرحله بذری چیست؟
در نهایت ، ارزش گذاری با مذاکرات مشخص می شود، اما عوامل اصلی شامل موارد زیر می شوند:
- تجربه و موفقیت گذشته تیم
- وضعیت بازار
- محیط رقابتی
- فرصت بازار
- مبلغ سرمایه گذاری و در نتیجه تقلیل ارزش به موسسین
- ارزش افزوده ای که انتظار می رود توسط سرمایه گذار آورده شود
- قابلیت مقایسه بازار
- امکان خروج
14- ایمیل معرفی یک کار آفرین برای یک سرمایه گذار فرشته چگونه باید باشد؟
من از طریق شرکت های استارتاپ تعداد زیادی ایمیل دریافت می کنم و از من می پرسند که آیا سرمایه گذاری در شرکت آنها را قبول خواهم کرد یا نه. در اینجا عناصر کلیدی که در ایمیل آنها مورد توجه من قرار می گیرد را لیست نموده ام:
- به من بگویید که چگونه مرا پیدا کردید. در حالت ایده آل آیا یک معرف از همکاران یا دوستان مورد اعتمادم دارید؟
- از طریق ایمیل چند نکته کوتاه اصلی در مورد شرکت، چه مشکلی دارید و هر نوع جذابیت اولیه کسب و کارتان را به من بگویید.
- چیزی را به من بگویید که موسسین را شایسته ، باتجربه و پرشور نشان می دهد.
- یک خلاصه اجرایی 2 تا 3 صفحه یا فایل پاورپوینت 15 صفحه ای پیوست کنید.
15- هر چند وقت یک بار کارآفرین باید سرمایه گذاران فرشته خود را به روز کند؟
بهتر است به روزرسانی ها را ماهانه به سرمایه گذاران فرشته خود ارائه دهید، خواه خبر خوبی داشته باشید یا بد. اگر مشکلی دارید، این می تواند راهی برای کمک یا مشاوره باشد. و اگر به سرمایه گذاری اضافی احتیاج دارید، این ممکن است بحث را تسهیل کند. هیچ کس دوست ندارد به یکباره شگفت زده شود، بنابراین ارتباط منظم مهم است. جیسون کالاکانیس ، سرمایه گذار فرشته برجسته، می گوید: “دلیل واقعی بسیار جالب دیگری برای به روزرسانی سرمایه گذاران وجود دارد: آنها به شما کل پول خود را نمی دهند. آنها اطلاعات بیشتری می خواهند! آنها می خواهند به شما سرمایه بیشتری بدهند !!! اگر سرمایه گذاران خود را با به روزرسانی های صادقانه درگیر کنید، آنها با شرکت در دورهای آینده به شما پاداش می دهند. ”
16- دلایل بارز سرمایه گذاران فرشته برای رد کردن سرمایه گذاری چیست؟
دلایل بسیاری وجود دارد که یک سرمایه گذار فرشته پیشنهاد شما را رد کند. در حقیقت، اکثر سرمایه گذاران آینده نگر احتمالاً شما را رد می کنند. در اینجا برخی از دلایل اصلی رد کردن ذکر شده است:
- فرصت بازار یا اندازه بالقوه کسب و کار بسیار ناچیز تلقی می شود.
- موسسین مطلع یا پرشور برخورد نمی کنند.
- بخشی که استارتاپ در آن فعالیت می کند مورد توجه سرمایه گذار نیست.
- این گام توسط کارآفرین از طریق ایمیل و بدون مشاهده ساخته شده است و نه مراجعه به یک همکار معتبر سرمایه گذار فرشته.
- پیش بینی های مالی قابل باور نبوده و موسسین نمی توانند سرمایه گذار را به دلیل معقول بودن مفروضات اصلی متقاعد کنند.
- شرکت خیلی دور از سرمایه گذار فرشته مستقر است (اکثر سرمایه گذاران فرشته دوست دارند بصورت محلی سرمایه گذاری کنند و در شهرهای با فن آوری مانند سان فرانسیسکو یا نیویورک).
- سرمایه گذار از نیاز به محصول یا خدمات شما قانع نشده است.
- سرمایه گذار قانع نشده است که شرکت شما قصد دارد خود را از رقبا متمایز کند.
17- سرمایه گذاران فرشته انتظار دارند قبل از سرمایه گذاری، چه اسناد قانونی را بررسی كنند؟
سرمایه گذاران انتظار دارند که این اسناد توسط مشاور با تجربه تهیه شده و موجود باشند:
- جواز (گواهی نامه یا اسناد ایجاد شخصیت حقوقی برای شرکت)
- آئین نامه
- صورت جلسات هیئت مدیره
- قراردادهای محرمانه و حق اختراع برای کلیه کارمندان و پیمانکاران
- شماره شناسایی مالیاتی
- پرونده های مربوط به اوراق بهادار برای هرگونه سهام یا از این قبیل موارد که قبلا صادر شده است
- طرح سهام اختیاری برای کارمندان و مدیران
- قرارداد بیمه مدیران
- دفتر کل سهام و جدول سرمایه گذاری
- موافقت نامه های واگذاری سهام به موسسین
در مسیر سرمایه گذاری فرشته ، اسناد قانونی زیر به احتمال زیاد لازم است:
- صورت جلسات تامین بودجه هیئت مدیره و سهامدار
- پرونده های قانونی اوراق بهادار
- قرارداد پذیره نویسی سهام
- قرارداد اوراق قرضه قابل تبدیل ، در صورتی که این نوع سهام صادر شده باشد
- در صورت لزوم اصلاحیه اسناد منشور
18-چه کار اشتباهی توسط کارآفرینان در جلسه با سرمایه گذاران فرشته انجام می شود؟
- به من نشان نمی دهند که چرا فرصت بازار مهم است.
- تیم خود را به جلسه می آورند، اما مدیرعامل صحبت می کند.
- به من می گویند هیچ رقیبی نداریم.
- به من پیش بینی های خیالی و غیرواقعی نشان می دهند.
- ارائه خود را خیلی طولانی می کنند.
- نسخه ی نمایشی ندارند.
- قادر به توضیح پیش فرض های کلیدی در پیش بینی های خود نیستید.
- قادر به بیان دلیل عدم تمایز محصول یا فناوری خود از یک رقیب نیستند.
- قادر نبودن به من بگویند که چگونه از سرمایه گذاری من استفاده خواهند کرد و چه مدت ماندگاری خواهد داشت.
- ندانستن مشتریان بالقوه خود و آنچه مشتریان به آن فکر می کنند.
19- کارآفرین با گرفتن سرمایه گذار فرشته چه مزایایی می تواند داشته باشد؟
به غیر از پول، برخی یا تمام این مزایا از سرمایه گذاران فرشته خوب حاصل می شود:
- ارتباط با سرمایه داران
- ارتباط با شرکای استراتژیک
- راهنمایی و مشاوره
- کسب اعتبار برای در ارتباط بودن با سرمایه گذار
- ارتباط با مشتریان بالقوه
- ارتباط با کارمندان بالقوه
- ارتباط با وکلا ، بانک ها ، حسابداران و بانک های سرمایه گذاری
- آگاهی از بازار و استراتژی های شرکت های مشابه
20- یک کارآفرین چه کاری باید انجام دهد تا برای جلسه با یک سرمایه گذار فرشته آماده شود؟
در اینجا موارد اساسی وجود دارد که یک کارآفرین برای برگزاری جلسات باید انجام دهد:
- نمایه و وب سایت LinkedIn سرمایه گذار را مرور کنید.
- ببینید رابط مشترکی در LinkedIn دارید و از رابط مشترک به عنوان مشاوره در این مورد بپرسید.
- صحبتهای خود را در مقابل مخاطبی تمرین کنید که بازخورد صادقانه به شما می دهد.
- تامین مالی سرمایه گذار در شرکت های دیگر را بررسی کنید.
- آماده رد شدن باشید.
- آماده پاسخگویی به سؤالات دشوار مانند “به نظر شما ارزش گذاری مناسب قبل از پول برای شرکت شما چیست؟”
- پاورپوینت خود را تجدید و اصلاح کنید. آن را زیر 20 اسلاید نگه دارید. نمونه پاورپوینت های شرکتهای دیگر را برای راهنمایی مرور کنید.
کارآفرینان می توانند نسبت به تامین بودجه از سرمایه گذاران فرشته خوش بین باشند ، زیرا داستانهای موفقیت آمیز تبلیغاتی ، سرمایه گذاران فرشته بیشتری را ترغیب به سرمایه گذاری در استارتاپها می کنند.
